金融槓桿是甚麼?一文拆解定期壽險、終身壽險及儲蓄壽險的槓桿 (Kerri Lu)

【人壽保險】一文拆解定期壽險、終身壽險及儲蓄壽險的槓桿 (Kerri Lu)

咩叫槓桿?西元前3世紀,古希臘科學家阿基米德在著作《論平面圓形的平衡》裏用幾何方法推導出槓桿理,宣稱「給我一個支點,我就可以撬動整個地球」在金融投資中,槓桿的原理就是以小搏大。今次我就會探討及比較定期壽險、終身壽險及儲蓄壽險的槓桿原理。


最常見的金融槓桿

我們日常用得最多的槓桿是用按揭的方法購買物業。以政府新推出的按揭政策為例,700萬港元以下的單位可貸款9成。即是說用70萬撬起700萬房價的樓,在金融投資常說10倍槓桿。相同的原理可以用於人壽保險,人壽保險的槓桿是計算死亡保障額除以總保費。以35歲男性為例,投保定期壽險,100萬保額,保障期為10年。它的年繳保費是HK$1,280,槓桿等於$1,000,000 / (1,280 x 10),也即是=78.125倍。人壽保險以保障為主,避免家人因突然變故而失去預算,而非以擴大盈利為主。

保險本身已是頗為複雜的產品,今次我就會淺入深,為大家綜合客戶常問的問題以解答各位的疑難。


保險槓桿原理QnA

問﹕ 壽險槓桿就是給家人保障,那麼市場上的定期壽險,終身壽險和儲蓄壽險有何用途?

答﹕三者分別如下﹕

定期壽險:保障期內就算不索償都不可取回保費。適合是家庭支柱的負債人士。

終身壽險:受保人身故後可賠償死亡金或者生前索取退保價值。適合做資產傳承的人士,特別是有一大筆資產需要傳到後代。

儲蓄壽險:有退保價值,死亡金為退保價值的5%-10%。主要作為儲蓄用途。買在老年人的身上有更大機會賠到死亡金。

 

問﹕ 我現在的家庭負擔很重,要供樓,又要養妻活兒,萬一我身故,家庭的支出點算?

答﹕你是一個對家庭很有責任的人。這個時候就可考慮投保定期壽險,而保障額為樓價及子女從現在到成年的學費和生活費用,年期為樓宇按揭年期或子女到成年的年期(以較長為準)。

 

問﹕這樣的話,我會拎唔返保費。有哪些計劃可以得到終身人壽保障?畢竟之後幾十年,死亡風險是最高的,而且定期壽險又不會保證可以續保。

答﹕終身壽險就配合到這樣的需要,除了可以保障現在的生活,還可以把遞增式的死亡賠償金,作為一筆不動產,傳承到你的子女手上。而且不會因為以後身體出現問題而不能續保人壽保險。終身壽險的槓桿比率是不會隨年期而遞減的,更適合一些長期有家庭經濟負擔的人。

 

問﹕投保時,我的身體已經患有嚴重疾病,我還可以投保壽險嗎?

答﹕無論定期壽險還是終身壽險都有嚴格的核保程序,至於是否能以標準保費投保人壽保險,可以參考我另一篇文章《有病仲可唔可以買保險?帶病投保必讀QnA》。如果未能用標準保費投保人壽保險,我就不會建議各位投保定期壽險或者終身壽險了,因為增加保費變相即是令槓桿比率縮小,反而可以考慮選擇儲蓄成分較多而壽險成分較少的儲蓄保險。儲蓄險只需要進行簡單的核保,而且健康問題不會增加保費或拒保。另外,賠到死亡金的機會也較大。同樣的原理也可以用在年紀較大的人身上。

以用AIA尊誠(定期壽險),易達終身保(終身壽險),充裕未來3(儲蓄壽險)作為舉例﹕

    尊誠(20年續保的定期壽險) 易達終身保(終身壽險) 充裕未來3 (儲蓄壽險)
  繳款年期 20 5 5
  保障年期 20 終身 終身
  是否退回保費 不可退回 5年回本期或身故後退回 8年回本期
  是否需要核保
35歲男性 第5年死亡槓桿比率 72.99⭐ 3.2 1.05
第10年死亡槓桿比率 36.5⭐ 3.42 1.20
第20年死亡槓桿比率 18.25⭐ 3.9 2.44
60歲男性 第5年死亡槓桿比率 7.11⭐ 1.63 1.20
第10年死亡槓桿比率 3.55⭐ 1.81 2.23
第20年死亡槓桿比率 1.78 2.23 2.44⭐

壽險是以人的預期壽命進行計算。根據政府統計網的資料,男性的平均預期壽命是82.7歲,女性的平均預期壽命是87.7歲。在年齡大時投保壽險,保費較高。所以一般的定期壽險只能續保到75到80歲。除了受保人的年齡和是否健康,供款能力和實際需要也是考慮壽險的因素。

大家在購買人壽保險時,要考慮清楚以上幾點!


作者簡介:
Kerri Lu (電郵﹕lu[email protected])
持牌保險專家,現在第三方獨立理財顧問公司任職理財顧問。從事財務策劃的工作,希望能夠熱誠,負責,中立的角度解答你們的理財疑問。幫助你們能夠走向財務自由。

*本文的內容均為作者的個人意見,並不代表GoBear HK的立場。

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